BitGo는 최근 "은행을 위한 암호화폐 인프라"라는 제목의 주요 보고서를 발표했으며, 다음은 해당 보고서의 핵심 내용을 요약한 것입니다.

2025년까지 디지털 자산은 대규모 개발 단계에 진입하여 현대 금융 기관의 핵심 경로가 되고, 은행 예금 수취, 수익 창출 및 국경 간 자본 흐름 모델을 재정의할 것입니다.

한때 실험적인 기술이었던 스테이블코인, 토큰화, 디지털 수탁은 이제 금융기관의 필수 인프라가 되었으며, 은행의 디지털 자산 분야 진출은 선택 사항이 아닌 전략적 필수 요소로 바뀌었습니다.

현재 암호화폐 산업의 제도화 추세가 뚜렷하게 나타나고 있으며, 블랙스톤, 피델리티, 비자, JP모건 체이스와 같은 세계적인 금융 기관들이 토큰화 펀드, 스테이블코인 결제, 암호화폐 거래 등의 분야에서 움직임을 보이고 있습니다.

업계 데이터에 따르면 전 세계 암호화폐 보유자는 7억 1,600만 명이며, 월간 활성 사용자 수는 4천만~7천만 명으로 작년보다 약 1천만 명 증가했습니다.

암호화폐 ETF는 2,250억 달러 이상의 자산을 운용하고 있으며, 블랙스톤 비트코인 ​​ETF는 월가에서 가장 빠르게 성장하는 ETF로 떠올랐습니다.

스테이블코인은 월간 결제량이 1조 달러를 넘는 등 탁월한 성과를 보여왔습니다. 거래량은 기존 카드 회사와 비슷한 수준이며, 현물 암호화폐 거래와의 상관관계가 감소하면서 업계가 투기에서 실용적인 응용으로 전환하고 있음을 보여줍니다.

한편, 미국 주요 은행의 절반 이상이 디지털 자산 사업을 시범 운영하거나 평가 중이며, Z세대의 은행 암호화 서비스 수용도(17%)는 전체 평균(9%)보다 훨씬 높습니다.

글로벌 규제 시스템의 개선으로 은행의 시장 진출을 가로막던 정책적 장애물이 제거되었습니다. 미국은 2025년 7월 은행이 규정을 준수하는 스테이블코인을 발행할 수 있도록 명확히 규정한 GENIUS 법안을 통과시켰으며, 관련 법안인 CLARITY 법안은 현재 상원 승인을 기다리고 있습니다.

EU는 MiCA 프레임워크를 시행했고, 싱가포르와 홍콩은 수탁 규정을 강화하고 암호화폐 거래소 라이선스를 도입하여 전 세계적으로 명확하고 통일된 규제 체계를 구축했습니다.

인구 통계학적 관점에서 보면, 43세 미만 미국인들은 포트폴리오의 14%를 암호화폐 자산에 할당하는 반면, 44세 이상은 1%만 할당하고 있어, 젊은 층의 수요가 은행의 암호화폐 서비스 수요를 견인하고 있음을 보여줍니다.

사업적 가치 측면에서 암호화폐 서비스는 고객 예금을 유지하고 해외 사업을 확장할 수 있으며, 블록체인 기술은 운영 비용을 절감하고 유동성 관리 효율성을 향상시킬 수 있습니다.

디지털 자산은 은행에 다양한 수익원을 제공하며 기존 사업과도 호환성이 매우 높습니다.

은행은 스테이블코인 사업을 통해 서비스 수수료, 수탁 수익, 거래 스프레드를 얻을 수 있고, 암호화폐 거래를 통해 수수료와 스프레드를 얻을 수 있으며, 스테이킹 서비스를 통해 수수료를 부과하고, 디지털 자산 보관 서비스 제공에 대한 수탁 및 보고 수수료를 청구할 수 있습니다. 또한 스테이블코인을 활용하여 해외 송금을 처리하고 거래 및 결제 스프레드를 얻을 수도 있습니다.

은행이 디지털 자산 시장에 진출하려면 프로그래밍 가능한 블록체인을 기반으로 하는 각 모듈로 구성된 호환 가능한 핵심 인프라를 구축해야 합니다.

동시에 토큰화 발전에 맞춰 스테이킹, 자산 관리, 금융 및 신용, 스테이블코인 발행을 위한 지원 시설 구축이 필요합니다. 2033년까지 이 분야의 규모는 23조 4천억 달러에 달할 수 있으며, 자산 관리 사업의 중요한 성장 동력이 될 것입니다.

은행이 디지털 자산 사업을 수행하는 데에는 두 가지 규정 준수 모델이 있습니다. 하나는 자체 라이선스와 성숙한 KYC/AML 시스템에 의존하여 규정 준수 프로세스를 확장하고 규정 준수 위험을 통제하는 것이고, 다른 하나는 제3자 라이선스 보유 기관을 활용하여 규정 준수 기술 업무를 아웃소싱하고 운영 위험을 이전하며 투자를 줄이고 서비스를 신속하게 출시하는 것입니다.