원제: " Investment DAOs Landscape "

작성자: Global Coin Research

편찬: 헤미, 베이즈 연구소

역사를 통틀어 금융 권력을 민주화하기 위한 투쟁은 계속되어 왔습니다. 금융 산업의 이야기는 다수에 대한 소수의 힘에 대한 예들로 가득 차 있습니다. 무역을 통제하고 외부인을 배제한 중세 상인 길드부터 종종 부의 문지기 역할을 했던 20세기 월스트리트 거물에 이르기까지 금융 세계는 지속적인 힘의 불균형을 특징으로 합니다.

새로운 장이 도래했고 투자 DAO(Investment DAO)는 최근 몇 년간의 개발 과정에서 형태를 갖추기 시작했습니다. 그것의 목표는 투자를 민주화하고, 전통적인 금융의 장벽을 허물고, 소수가 아닌 다수에게 권한을 부여하는 것입니다. 블록체인 기술을 통해 이러한 DAO 조직은 자원을 모으고 집단적으로 투자하여 개인에게 새롭고 보다 포괄적인 투자 방법을 제공합니다.

이 기사에서는 DAO 투자의 다양한 측면과 그 잠재력에 대해 자세히 살펴보고 탈중앙화되고 포용적이며 민주적인 투자의 미래를 밝힐 것입니다.

DAO에 투자해야 하는 이유는 무엇입니까?

DAO에 투자함으로써 가져온 혁명을 진정으로 이해하려면 먼저 DAO의 고유한 특성과 이점을 이해해야 합니다.

벤처 캐피탈(VC) 및 DAO에 투자 - 각각은 고유한 스타일을 가지고 있으며 금융 생태계에서 다른 기능을 수행합니다.

VC는 중앙 집중식 의사 결정을 특징으로 하는 전통적인 투자 환경을 나타냅니다. 이 모델의 장점은 빠른 의사결정과 전문성입니다. 그러나 VC의 한계는 명백합니다. 그 구성원은 일반적으로 많은 잠재적 기여자를 제외하고 공인 투자자로 제한되기 때문입니다.

또한 VC 결정에는 DAO에 대한 투자가 제공할 수 있는 다양한 통찰력이 부족하고 틈새 영역의 많은 기회를 간과할 수 있습니다. 또한 전통적인 VC 모델은 투자자 및 투자 회사의 상당한 시간과 자본 투자가 필요하므로 한계가 있습니다.

DAO에 대한 투자는 탈중앙화로의 전환을 나타냅니다. 기존 VC와 달리 권력이 중앙 집중화되지 않고 모든 구성원이 투자 결정에 대한 투표에 참여할 수 있습니다. 따라서 이러한 DAO 조직은 집단 지성을 활용하여 신흥 산업에서 유망한 기회를 발견합니다.

다음 그림은 VC와 투자 DAO의 특성을 비교한 것입니다.

투자 DAO의 범주는 무엇입니까?

DAO에 대한 투자는 초점 영역에 따라 분류할 수 있습니다.

투자 DAO의 범주는 무엇입니까?

DAO에 대한 투자는 초점 영역에 따라 분류할 수 있습니다.

Generalist Investment DAO(Generalist Investment DAO)는 토큰, 스타트업 지분, NFT 등과 같은 다양한 유형의 자산에 투자할 수 있습니다. Universal Investment DAO의 주요 특징은 유연성과 광범위한 투자 기회입니다.

주요 범용 투자 DAO에는 다음이 포함됩니다.

• 글로벌 코인 연구: Web3 생태계에 집중하고 종종 커뮤니티에 연구 보고서를 게시합니다. 잘 알려진 프로젝트로는 Manta Network, Mysten Labs(Sui) 등이 있습니다.

• Metacartel Ventures: Ethereum 및 광범위한 Web3 생태계의 초기 단계 프로젝트에 중점을 둡니다. 잘 알려진 프로젝트에 막대한 투자를 하는 것 외에도 Zapper, Odyssy 등 "보조금"을 통해 많은 소규모 프로젝트에 자금을 지원했습니다.

• Spaceship DAO: Web3 생태계에 중점을 둔 신생 기업 및 신흥 암호화 네트워크. 포트폴리오에는 EigenLayer, Argus 및 Arcadia가 포함됩니다.

• BitDAO: 가장 큰 DAO 자금(약 21억 달러)을 소유하고 있으며 EduDAO, Game7 등에 투자했습니다. 현재 L2 네트워크 Mantle과의 합병 과정에 있는 Mantle 생태계의 잠재력이 높은 프로젝트에 투자하기 위해 2억 달러 규모의 Mantle Ecological Investment Fund가 설립되었습니다.

• LAO: Ethereum 및 Web3 생태계에 초점을 맞춘 초기 프로젝트. 잘 알려진 투자 프로젝트로는 Snapshot, POAP, ondo, NFTFi 등이 있습니다.

xx 분야에 집중하는 투자 DAO는 특정 분야에 투자하는 것을 전문으로 하는 DAO입니다. 이러한 DAO는 구성원의 집단 지식을 활용하여 선택한 영역 내에서 정보에 입각한 투자 결정을 내립니다.

도메인 중심 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다.

• Seed Club Ventures: "Web3 + AI" 및 "Web3 + Social"의 초기 프로젝트와 같이 Web3와 다른 산업 간의 "교차점"에 투자하는 데 중점을 둡니다. 잘 알려진 투자 프로젝트로는 Lens Protocol, Stability AI 등이 있습니다.

• Layer2DAO: Velodrome, Acre Finance, Sperax 등에 투자하는 이더리움 L2 네트워크 및 생태 프로젝트에 집중합니다.

• ZeroDAO: Risc Zero 및 Lagrange에 투자하는 영지식 증명 기술을 기반으로 하는 프로젝트에 대한 투자에 집중합니다.

• BeakerDAO: 탈중앙화 과학(DeSci) 프로젝트 투자, VitaDAO, LabDAO 등에 집중 투자.

• Hydra Ventures: 다른 투자 DAO에 대한 투자에 집중합니다. 앞서 언급한 ZeroDAO 및 BeakerDAO에 투자했습니다.

• Komorebi Collective: 최초의 투자 DAO는 여성 창업자와 논바이너리 창업자에 초점을 맞췄습니다.

NFT에 중점을 둔 투자 DAO는 NFT 또는 NFT 프로젝트 투자를 전문으로 하는 DAO입니다. 이러한 NFT는 디지털 아트와 음악에서 가상 부동산, 심지어 희귀한 물리적 예술품에 이르기까지 다양한 유형 및 무형 항목을 나타낼 수 있습니다.

NFT 중심 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다.

• PleasrDAO: 수십 명의 암호화폐 투자자로 구성된 DAO는 인기 있는 고가 NFT를 구매하기 위해 팀을 구성했습니다.

• PunkDAO: Lens Protocol, Argus, Tribe 등 NFT 분야의 초기 프로젝트에 투자했습니다.

• PleasrDAO: 수십 명의 암호화폐 투자자로 구성된 DAO는 인기 있는 고가 NFT를 구매하기 위해 팀을 구성했습니다.

• PunkDAO: Lens Protocol, Argus, Tribe 등 NFT 분야의 초기 프로젝트에 투자했습니다.

• Flamingo DAO: NFT 공간의 초기 단계 프로젝트에 투자합니다.

• Fingerprint DAO: 유명 예술 작품의 NFT를 생성하고 수집하기 위해 아티스트로 구성된 DAO.

이러한 DAO는 종종 NFT의 주목할만한 구매와 이를 관리하는 혁신적인 접근 방식으로 헤드라인을 장식합니다.

게임 중심 투자 DAO는 블록체인 게임 투자에 특화된 DAO입니다. 투자 대상에는 게임 개발사, 게임 내 자산, 게임 인프라 등이 포함된다.

게임 중심 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다.

• Dark Horse DAO: 수익 창출을 극대화하기 위해 게임에서 NFT를 획득하고 관리하도록 설계된 디지털 경마 게임 Red Run을 기반으로 하는 DAO입니다.

• Ready Player DAO: 자산 인수, 전략적 제휴 및 길드 개발을 통해 게임 경제에 투자하고 있으며, Petaverse, Pixion, Avalon 등 20개 이상의 체인 게임 프로젝트에 투자했습니다.

• Blackpool DAO: P2E 게임의 항목에서 메타버스의 가상 땅에 이르기까지 다양한 디지털 자산을 소유하고 관리합니다.

특정 지역을 기반으로 투자에 집중하는 지역 중심 투자 DAO도 있습니다. 이러한 DAO는 서로 다른 지역에 고유한 시장과 기회가 있음을 인식하는 데 투자합니다.

지리적으로 집중된 투자 DAO의 예는 다음과 같습니다.

• Glimmer DAO: 아시아 중심의 NFT 수집형 DAO

• Upside DAO: 호주 암호화폐 프로젝트에 중점을 둔 투자 DAO

• Afropolitan: DAO는 현재 모든 아프리카인이 풍요로운 삶을 살 수 있도록 하는 "디지털 국가"를 만드는 데 집중하고 있습니다.

그러나 이러한 DAO가 지리적으로 투자하는 동안 회원 자격은 종종 전 세계적이라는 점은 주목할 가치가 있습니다.

현재 투자 DAO에 참여하는 방법은 무엇입니까?

DAO에 대한 투자는 모든 사람이 의사 결정에 참여하고 참여할 수 있는 새로운 투자 구조를 만들기 위해 분산화 및 블록체인 기술의 힘을 활용합니다.

일반적으로 DAO에 투자하기 위한 두 가지 유형의 참여 임계값이 있습니다.

• 회비만: 일회성 회비를 지불하거나 자산을 스테이킹(NFT)하거나 일정량의 DAO 토큰을 보유해야 합니다. Global Coin Research, Blackpool DAO, BitDAO 등

• 회비 + 기부금: 일회성 수수료를 지불하고 어떤 식으로든 DAO에 기부해야 합니다. 일반적으로 이러한 DAO에 가입하려면 심사를 거쳐야 하며 일부는 기여할 인센티브가 있습니다. 예를 들면 ZeroDAO 및 Hydra Ventures가 있습니다.

DAO 회원으로서 귀하는 투자 프로젝트가 수행하는 연구에 참여하게 됩니다. DAO가 프로젝트에 투자할지 여부를 결정할 수 있는 목소리와 투표권이 있으며 일부 DAO에서는 프로젝트에 개인 자본을 투자할 수도 있습니다.

일부 DAO에서는 회원이 회비를 맞춤화할 수 있으며, 회비가 높을수록 더 많은 주식을 공유할 수 있습니다. Hydra Ventures, Seed Club Ventures 및 Flamingo DAO에서 볼 수 있습니다.

일부 DAO에서는 회원이 회비를 맞춤화할 수 있으며, 회비가 높을수록 더 많은 주식을 공유할 수 있습니다. Hydra Ventures, Seed Club Ventures 및 Flamingo DAO에서 볼 수 있습니다.

회원은 DAO에 참여하는 동안 이미 투자한 프로젝트가 성공할 수 있도록 마케팅, 채용 및 기타 지원을 통해 수익성을 더욱 높일 수 있습니다.

DAO 투자의 기회와 과제

DAO에 대한 투자는 혁신적이지만 자체적인 문제가 있습니다. 심도 있는 연구 끝에 우리는 해결될 경우 기능과 영향을 크게 향상시킬 수 있는 6가지 주요 문제를 확인했습니다.

• 위험 관리: 다른 VC와 마찬가지로 DAO에 대한 투자도 위험을 수반합니다. 그러나 DAO의 세계에서 이러한 위험은 탈중앙화 특성과 암호화폐 시장의 고유한 변동성으로 인해 확대됩니다. 따라서 강력한 위험 관리 전략이 DAO에 맞게 조정되어야 합니다.

• 동적 투표권: 현재 시스템에서 투표권은 정적이며 토큰 보유량을 기반으로 합니다. 그러나 투표권의 크기가 DAO에 대한 구성원의 기여도에 따라 영향을 받는 동적 시스템을 구현할 수 있다면 어떨까요? 성공적인 투자 조언 또는 거버넌스에 대한 적극적인 참여는 DAO 결정에 더 많은 발언권을 줄 수 있습니다.

• 교차 DAO 평판 시스템: 여러 DAO에서 작동하는 평판 시스템을 상상해 보십시오. 좋은 행동을 장려하고 악의적인 행동을 억제합니다. 회원은 긍정적인 기여에 대해 평판 포인트를 획득하고 부정적인 행동에 대해 평판 포인트를 잃을 수 있습니다. 그것은 DAO 세계에서 당신의 신용 점수와 같습니다.

• DAO 인큐베이터: 경험이 풍부한 DAO 구성원은 새로운 DAO에 멘토링 및 지원을 제공하여 그들이 일반적인 문제를 탐색하고 잠재적인 함정을 피하도록 돕습니다.

• DAO-to-DAO 서비스: DAO는 기술 서비스에서 거버넌스 컨설팅에 이르기까지 다른 DAO에 대한 서비스를 개발할 수 있습니다. 이것은 서로를 지원하고 함께 성장하는 활기찬 DAO 생태계를 만드는 데 도움이 됩니다.

• DAO Legal Toolkit: 법률 문서 템플릿, 관련 법률 및 규정에 대한 지침 및 "투자 DAO 운영 방법"이 포함된 리소스 키트는 DAO 개발자에게 도움이 될 수 있으며, 이는 투자 DAO 급증으로 이어질 수 있습니다.

투자 탐색 DAO는 금융계에 새로운 장을 열었습니다. 이 여정은 아직 미지수로 가득 차 있지만 투자 환경을 혁신할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다. 전망은 밝으며 우리는 그것에 대해 흥분하고 있습니다.