2차 시장 관찰: ETH의 최근 가격 성과 및 직접적인 영향 요인 분석

최근 비트코인은 상대적으로 강하게 상승하여 28000-28500의 저항 범위를 여러 번 돌파하려고 시도했으며 ETH는 상대적으로 약하여 1750의 저항 수준을 한 번만 테스트했습니다. ETH 이 기사에서는 ETH의 최근 가격 성과와 가능한 영향 요인을 간략하게 분석합니다.

1. 가격 대비 성능

ETH/BTC: 2022년 합병 이후 하락

지난해 ETH는 BTC에 비해 약한 위치에 있었습니다. 2022년부터 현재까지 ETH/BTC 지표로 보면 2022년 초부터 6월까지 0.081에서 0.050 부근까지 하락세를 보이고 있다. 이후 유리한 합병에 힘입어 반등세를 보이며 2022년 9월 0.8 정도로 복귀했다. 합병이 시행된 후 지표는 전체적으로 하락세를 보였으며 현재 0.058로 주간 ema200에 가깝습니다.

그러나 장기적으로 ETH/BTC는 성장 모드에 있습니다. 시간 규모를 확장하면 2018년 하락장에서 ETH/BTC는 최소 0.01에 도달했고, 2022년부터 현재까지 하락장에서는 ETH/BTC가 최근 0.05에 도달했습니다. 이는 주로 이전 하락장에 비해 많은 양의 온체인 가치를 축적한 ETH 생태계의 발전과 성장에 따른 것입니다.

출처: 트레이딩뷰

기술 지표

일봉선을 보면 ETH는 8월 18일 하락 이후 EMA200 아래에 있었고 MACD는 이제 막 0축에 접근했습니다. BTC와 비교하면 BTC는 10월 1일 EMA200 위에 섰고, MACD도 영점축을 돌파해 수역에 진입했습니다.

2. 영향 요인

ETH의 강도에 영향을 미치는 요소는 매우 복잡합니다. 거시적 차원에서는 연준의 금리 인상 정책 변화와 SEC의 규제 태도 변화 등이 있습니다. 미시적 수준에서는 ETH 생태계의 발전, 두 번째 계층의 상승, 토큰 소비 및 공급, 시장 자본 참여에 대한 열정 등이 포함됩니다. 최근에 크게 변화된 요소들만 분석하겠습니다.

가스 소비가 크게 감소하고 ETH 인플레이션이 재개됩니다.

2023년 8월과 9월에는 온체인 거래가 냉각 기간에 들어갑니다. 한편으로는 체인에 새로운 인기 프로젝트가 없고 거래가 감소한 반면, 여러 대규모 잠재적인 에어드랍 프로젝트에서는 수많은 해커가 코인, 프로젝트 러그 등을 훔치는 것을 볼 수 있었고 이에 대한 열광이 있었습니다. 상호작용이 감소했습니다.

eth 체인의 가스는 기본적으로 10gwei 미만으로 유지됩니다. 온체인 활동 감소와 가스비 인하로 인해 지난 30일 동안 ETH 공급량이 소비량을 초과하여 인플레이션이 회복되었으며, 인플레이션율은 0.275%이며, 지난 30일 동안 27,000 ETH가 추가되었습니다.

그러나 전체적으로 합병 후 ETH는 여전히 디플레이션 상태에 있으며, 합병 이후 인플레이션율은 -0.217%로 총 277,000ETH가 감소했습니다.

출처: 초음파.돈

스테이킹 속도가 느려지고 스테이킹된 토큰 대기열이 줄어듭니다.

현재 이더리움에는 844,000개의 활성 스테이킹 노드가 있으며, 약 2,700만 ETH를 스테이킹하고 있으며 스테이킹 비율은 25.33%에 달합니다.

전체적으로 현재 신규 공약 건수는 2023년 2분기에 비해 현저히 적다.

출처 : OKlink

현재 스테이킹 참여 대기 노드는 5,723개이며, 이더리움은 매일 최대 2,700개의 새로운 스테이킹 노드를 추가할 수 있어, 새로운 토큰이 없을 경우 완료하는데 2~3일밖에 걸리지 않는다. 이는 상하이 업그레이드 이후 스테이킹 참여 대기 노드 수가 가장 적은 기간이다.

출처: beaconcha.in

창립자는 지난 두 달 동안 계속해서 ETH를 판매했습니다.

창립자 Vitalik과 관련된 주소는 계속해서 ETH를 거래소로 이체합니다. 10월 7일에는 1,000ETH(약 164만 달러)를 다시 Bitstamp로 이체했습니다. 지난 두 달 동안 이 주소는 총 4,400 ETH(약 723만 달러)를 Bitstamp에 입금했습니다.

수량과 금액으로 볼 때 이는 ETH 가격에 영향을 미칠 만큼 충분하지 않습니다. 그러나 감정적인 측면에서는 투자자의 신뢰에 영향을 미치게 됩니다.

FTX 해커가 ETH를 매도해 단기 매도 압력 유발

지난 7일 동안 ETH에 영향을 미친 주요 사건은 FTX 해커들이 10월 1일부터 ETH를 판매하고 BTC를 구매하기 시작한 것입니다.

FTX 해커가 ETH를 매도해 단기 매도 압력 유발

지난 7일 동안 ETH에 영향을 미친 주요 사건은 FTX 해커들이 10월 1일부터 ETH를 판매하고 BTC를 구매하기 시작한 것입니다.

FTX가 파산 신청을 한 직후인 2022년 11월, 수억 달러가 거래소 잔고에서 해커 주소로 흘러들어가기 시작했습니다. 2022년 11월 21일, 해커들은 13개 주소에 185,000 ETH(3억 8백만 달러)를 분산 저장한 후 휴면 상태에 진입했습니다. 해커들은 10개월 동안 휴면 상태를 유지한 후 9월 30일부터 해당 주소로 ETH를 이동 및 판매하기 시작했습니다.

9월 30일부터 6일까지 5개 주소에서 75,000 ETH(1억 2천만 달러)가 이체되었습니다. 그 중 71,000개가 THOR Chain 크로스체인을 통해 BTC로 교환되었습니다. 2700 ETH는 165 tBTC로 변환된 후 Threshold Network를 통해 비트코인 네트워크로 다시 연결됩니다. 개인정보 보호 네트워크 RAILGUN_Project를 통해 1500 ETH가 전송되었습니다. 이로 인해 THOR Chain은 10월 6일 오후에 일시적으로 유지 관리 상태에 들어갔다고 발표했습니다.

해커는 현재 이더리움 네트워크의 8개 주소에서 110,000 ETH(1억 7600만 달러)를 보유하고 있습니다. 기존 13개 주소 중 5개 주소가 삭제되었습니다.

출처: mest.io

계약 데이터

주로 포지션 변화에 초점을 맞춰 ETH 포지션은 일반적으로 감소하고 있습니다. 2023년 1월 1,600달러까지 올랐을 때 보유량은 약 237만개로 올해 최고 수준이었다. 4월에 약 2,000달러까지 올랐을 때 보유액은 122만 달러로 올해 두 번째로 높은 수치였습니다. 8월 18일 하락 전 포지션은 890,000이었다. 현재 보유량은 730,000코인입니다.

연초 고점 대비 45% 하락, 연중 두 번째 고점 대비 37% 하락, 하락 전인 8월 18일 대비 하락 17%.

출처 : 동전유리

3. 요약

장기적으로 봤을 때 지난 하락장과 비교하면 생태계의 발전으로 인해 ETH의 환율은 BTC 대비 일반적으로 0.01에서 0.05 이상으로 상승하는 추세입니다. 하지만 지난해를 보면 ETH는 BTC에 비해 약한 위치에 있고 환율도 하락세를 보이고 있다.

3. 요약

근본적으로 합병 이후 ETH는 인플레이션율이 -0.217%로 디플레이션 상태에 있었습니다. 그러나 지난 2개월 동안 온체인 거래가 중단되고 가스 수입이 크게 감소했으며 ETH는 인플레이션 상태에 진입했으며 지난 30일 동안의 연간 인플레이션율은 0.275%였습니다.

담보 데이터 측면에서 상하이의 업그레이드 이후 ETH 담보는 지속적으로 증가했으며 현재 담보 비율은 25.33%입니다. 그러나 최근 새로운 공약 데이터가 느려졌습니다. 신규 서약 건수는 올해 2분기 데이터에 비해 현저히 낮았고, 서약에 참여하기 위해 대기 중인 노드 수도 최근 감소해 상하이 업그레이드 이후 최저치를 기록했다.

매도압력 측면에서 창업자는 계속해서 ETH를 매도하는데, 금액은 크지 않지만 토큰 보유에 대한 자신감에 부정적인 영향을 미칩니다. 게다가 FTX 해커가 ETH를 매도하고 BTC를 매수한 영향으로 단기 매도 압력이 더 커졌습니다.

계약 데이터 측면에서 ETH 계약 포지션은 올해 하락세를 보이고 있습니다. 연초 최고점과 비교하면 ETH 계약 보유량은 45% 감소했으며, 올해 두 번째 최고점과 비교하면 보유량은 37% 감소했습니다. 17% 감소했다.

참고: 이 도움말의 데이터는 2023년 10월 7일 기준입니다.