원제: "A Social and Financial Study of Memecoins" 원저자: Andrew Hong 원문 편집: Ladyfinger, blockbeats 편집자 주: 이 기사는 현재 시장에서 밈 코인의 행동과 영향을 깊이 탐구하고 상세한 분석 프레임워크를 통해 밝힙니다. 이러한 유형의 암호화폐는 다양한 성능과 투자 잠재력을 갖고 있습니다. 기사의 데이터와 차트는 Farcaster 밈 코인용으로 특별히 편집된 데이터 세트에서 파생되었으며, 독자가 밈 코인의 커뮤니티와 재정적 성과를 이해하는 데 도움이 되는 포괄적인 관점을 제공합니다. 커뮤니티 데이터와 재무 데이터를 결합함으로써 저자는 투자자와 분석가에게 의사 결정 지원을 제공하기 위해 해당 토큰에 대한 보다 과학적인 평가 및 분류를 수행하려고 시도합니다.

소개

모든 시장 사이클에는 밈 코인의 출현이 수반됩니다. 이 개념이 익숙하지 않다면 AMC의 주가를 상승시킨 Reddit 포럼의 2021년 열풍을 고려해 보세요. 한 무리의 사람들이 밈을 둘러싸서 짧은 시간(하루에서 몇 달까지)에 자산 가격을 올립니다. 사람들이 가격뿐만 아니라 생태계에도 관심을 기울이고 있기 때문에 이는 블록체인 계층에서 애플리케이션 계층까지 암호화폐 공간에서 인기 있는 마케팅 전략이 되었습니다. Avalanche와 같은 일부 프로젝트는 더 나아가기 위해 밈 코인을 위한 공식 기반을 만들었습니다 .

밈 코인과 다른 토큰의 차이는 매우 명확하지 않을 수 있지만 종종 밈 이미지 자체 외에 코인 뒤에 아무것도 없는 경우가 있습니다. 예를 들어 토큰으로서의 DOGE는 Shiba Inu Pictures 에서만 지원됩니다. 이는 Ethereum 블록체인으로 보호되는 ETH, 그 뒤에 있는 완전한 Uniswap 프로토콜에서 지원되는 UNI 또는 완전한 모기지 스테이블코인 서비스에서 지원되는 MKR과 다릅니다.

DEGEN과 같은 Farcaster 밈 코인은 최신 트렌드이며 주요 장점은 커뮤니티가 공개적으로 접근 가능하다는 것입니다. 그래서 저는 커뮤니티와 금융 데이터를 결합한 몇 가지 기본적인 분석을 하고 싶었습니다.

밈 코인을 평가하는 방법

다음 차트를 사용하여 모든 밈 코인을 나눌 수 있습니다.

위 차트에는 다섯 가지 주요 영역이 분류되어 있습니다.

위 차트에는 다섯 가지 주요 영역이 분류되어 있습니다.

· 극도의 위험: 유동성과 거래량이 낮은 밈 코인은 유동성 공급자가 너무 적기 때문에 매우 위험하고 RUG에 취약합니다.

· 봇 아레나: 수천 개의 코인, 심지어 동일하거나 유사한 코인 이름을 가진 많은 밈 코인도 커뮤니티와 자산의 관심을 끌기 위해 경쟁하기 때문에 대부분의 밈 코인은 결코 전쟁에서 벗어나지 않습니다.

· 변동성 성장: 초기 기간을 벗어난 밈 코인은 그 추진력과 성장을 유지해야 합니다. 이 기간 동안 100-500%의 가격 변동을 볼 수 있으며 변동이 상승하든 하락하든 많은 KOL이 이 밈을 포착하기 시작할 것입니다.

· 잘 확립됨: 밈 코인 시장의 선두주자는 일정 기간 동안 커뮤니티의 관심과 재정적 가치 측면에서 높은 위치를 차지하여 다른 경쟁사와 확실한 격차를 형성하게 됩니다. 이러한 리드는 가격 변동성이 적은 것으로 나타날 수 있으며, 밈 코인에 관심이 있는 신규 투자자의 수가 퇴출하는 투자자의 수와 균형을 이루어 일종의 안정성을 보여 이 밈 코인에 대한 관심이 계속 유지됩니다.

· 잠자는 거인: 커뮤니티와 자금 측면에서 크게 성장했으며 "RUG"로 인해 어려움을 겪지 않은 밈 코인은 일시적으로 휴면 상태일 수 있습니다. DAO가 형성되어 다시 주목받기를 바라면서 조폐국이나 제품을 출시하고 커뮤니티의 혼란을 처리하기 시작했을 가능성이 높습니다.

대부분의 밈 코인은 "봇 아레나"에 갇혀야 하며, "휘발성 성장" 섹션에 주목받는 밈 코인이 있고 아마도 한두 개의 밈 코인이 "잘 확립된" 상태가 될 수 있습니다. 그 과정에서 일부는 커뮤니티의 힘을 잃을 수도 있습니다. , "잠자는 거인"이 되는 반면, 다른 사람들은 유동성을 잃어 "극단적 위험"이 될 수 있습니다.

성공적인 밈 코인을 위한 로드맵은 다음과 같습니다:

많은 밈 코인들이 봇이나 KOL의 홍보로 인해 언론에서 많은 주목을 받는 것을 볼 수 있지만 실제로는 유동성이 강하지 않아 투자자들이 "RUG", 즉 "RUG"가 될 위험에 노출될 수 있습니다. 만약 프로젝트 당사자가 갑자기 유동성을 빼돌리면 투자자들은 손실을 입게 된다고 합니다.

많은 데이터 분석 후에 Dune의 Farcaster 밈 코인과 관련된 차트를 만들었습니다.

이것은 실제로 제가 예상했던 것과 거의 같습니다. 오른쪽 상단 모서리 맨 끝에 DEGEN이 있고 가운데에는 ENJOY, HIGHER, TN100X 및 EVERY와 같은 다른 항목도 있습니다. 다른 밈 코인들은 왼쪽에 붙어 관심과 유동성을 놓고 경쟁하고 있습니다.

여기서는 Sybil 공격이나 봇을 필터링하지 않았으므로 일부 밈 코인의 커뮤니티 평가가 편향될 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이는 앞으로 개선될 수 있는 방향이다.

이제 이 두 점수가 이 최종 차트에서 어떻게 나오는지 설명하겠습니다. 또한 더 깊이 파고드는 사람들을 위해 추가 연구 질문을 던지고 내 논리를 자세히 설명하겠습니다.

이제 이 두 점수가 이 최종 차트에서 어떻게 나오는지 설명하겠습니다. 또한 더 깊이 파고드는 사람들을 위해 추가 연구 질문을 던지고 내 논리를 자세히 설명하겠습니다.

이 기사에 나열되지 않은 아이콘도 있습니다. 필요한 경우 여기에서 찾을 수 있습니다.

커뮤니티 점수

각 점수는 "기초" 섹션과 "성장" 섹션으로 구성됩니다. 커뮤니티 평가를 위해 먼저 토큰 언급 전달 및 참여를 측정합니다. 따라서 이 방법으로 "$DEGEN"은 계산되지만 "DEGEN"은 계산되지 않습니다. degen hat, high arrow, tn100x ham과 같은 토큰 관련 기호도 전체에 포함됩니다.

이를 통해 다섯 가지 주요 지표가 제공됩니다.

· 투자자 : 특정 토큰에 투자한 사람의 수

· 수신자 비율: 이전에 토큰을 받은 드롭퍼의 비율

· 배치 수: 특정 토큰의 배치 수를 포함합니다.

· 채널 수 : 특정 토큰이 포함된 게재를 진행한 채널 수

· 활동 수준: 참여(좋아요 + 답글)와 게재위치에 게시자 수의 세제곱근을 곱하고 채널 수의 세제곱근을 곱한 값입니다.

전체 커뮤니티 점수는 "기본" 활동 수준과 고유 기여자 및 수신자의 주간 변화를 기반으로 한 "성장" 승수를 사용하여 계산됩니다. 본질적으로, 점점 더 많은 사람들이 토큰에 투자하고 그 사람들이 해당 토큰을 소유할 방법을 찾고 있다면 이는 확실히 매우 건강한 신호입니다.

전체적으로 표를 보면 다음과 같습니다.

펀딩 점수

다음은 몇 가지 재무 지표입니다.

· 완전희석가치(FDV): 완전희석가격, 총 공급량 x 가격

· 가격 : DEX 거래를 기준으로 한 최신 가격

· 일별, 주별, 월별 가격 변동률 : 일별, 주별, 월별 가격 변동률을 나타냅니다.

· 유동성: 이 유동성은 비토큰 유동성을 의미합니다. 즉, DEGEN-WETH(이더리움) 펀드 풀의 경우 WETH 부분만 계산한다는 의미입니다. 이렇게 하면 특정 토큰의 유동성이 얼마나 좋은지에 대한 보다 안정적인 신호를 얻을 수 있습니다.

· 거래량 : 최근 30일간 DEX 거래량

· 전송량: 지난 30일 동안 ERC20 전송 횟수

· 총거래량 : 최근 7일간 DEX의 미국달러 거래량

재무 점수의 "기본" 부분은 비토큰 유동성과 DEX의 거래량에 따라 결정되는 반면, "성장" 부분은 주간 유동성 변화를 기준으로 계산됩니다. 전체적으로 표로 보면 다음과 같습니다.

· 총거래량 : 최근 7일간 DEX의 미국달러 거래량

재무 점수의 "기본" 부분은 비토큰 유동성과 DEX의 거래량에 따라 결정되는 반면, "성장" 부분은 주간 유동성 변화를 기준으로 계산됩니다. 전체적으로 표로 보면 다음과 같습니다.

후속 질문

여기에서 깊이 탐구하고 싶은 몇 가지 질문이 있습니다.

· 지갑에 보관된 토큰의 가치를 기반으로 Sybil 공격이나 봇 동작에 대해 "드롭퍼" 점수를 매기는 방법은 무엇입니까?

· 알려진 그룹이나 커뮤니티와의 관계를 기준으로 "출판사"의 순위를 매길 수 있습니까?

· 지역사회 및 재정적 성장 단계는 어떻게 분류됩니까? 그들 사이의 상관관계는 무엇입니까? 시간 지연이나 상호 의존성이 있습니까?

· 초기 성장 단계를 주도하는 동일한 그룹이나 유형의 사람들이 있습니까? 밈에 처음, 처음, 마지막으로 참여하는 사람들의 특징은 무엇인가요? 이것이 사용자의 레벨과 어떤 관련이 있나요?

· 밈이 한 핫스팟에서 다른 핫스팟으로 이동할 때 그 이면의 추진 요인은 무엇입니까?

· 지역사회나 재정적 헌신 측면에서 개인의 관심 수준은 어떻게 평가됩니까? 특정 토큰을 구매하거나 판매한 후 사람들이 "퍼팅" 행동을 바꾸나요?

· 커뮤니티 및 금융 수준에서 밈의 평균 수명은 얼마나 됩니까?

데이터 쿼리 안내

여기의 모든 출력은 단일 데이터 세트에서 나온 것처럼 보이지만 이면의 데이터는 실제로 좀 더 복잡합니다. 다음 지침에 따라 관련 데이터를 쿼리할 수 있습니다.

· dune.neynar... "데이터 세트는 모든 Farcaster 데이터를 색인화하는 Neynar 팀에 의해 업로드되었습니다. Farcaster 데이터 개념이 처음이라면 제 초보자 가이드부터 시작하세요 . 일반적으로 "데이터 세트"가 표시되는 경우 탭 이름은 "dune" 뒤에 표시된 팀 이름으로 업로드되었음을 의미합니다.

· 테이블 이름에 "result"가 표시될 때마다 matview 입니다. 특정 토큰에 대한 모든 거래, 가격, 유동성 및 전송 데이터를 얻기 위해 "erc20 토큰 요약 테이블"을 만들었습니다. 이 요약 테이블은 하위 쿼리로 더 세분화되므로 최종 쿼리를 실행하는 데 3분밖에 걸리지 않습니다. 모든 쿼리의 총 실행 시간은 약 60~70분 정도 소요됩니다.

· 위의 접두사를 따르지 않는(그리고 원시 또는 디코딩된 테이블 이 아닌) 테이블 이름이 보이면 주문서 에서 나온 것일 가능성이 높습니다. 따라서 tokens.erc20은 부호 또는 소수가 포함된 모든 토큰을 제공하고, dex.trades는 모든 블록체인의 모든 DEX 거래를 제공합니다. Github 저장소에서 테이블 네임스페이스나 테이블 이름(예: "dex" 또는 "trades")을 검색하여 테이블의 논리를 찾을 수 있습니다.

요약하다

독특한 유형의 암호화폐로서 밈 코인의 시장 성과는 종종 커뮤니티 미디어와 커뮤니티 역학에 크게 영향을 받습니다. 밈 코인을 평가하기 위한 체계적인 프레임워크를 제안하는 것 외에도 Dune 플랫폼에 구축된 데이터 분석을 통해 이러한 토큰의 성능을 보다 정확하게 모니터링하고 예측할 수 있습니다.

Sybil 공격이나 봇 조작의 잠재적 위험과 같은 특정 과제가 있지만 지속적인 모니터링과 기술 개선을 통해 밈 코인 분석은 더욱 정확하고 실용적일 수 있습니다. 향후 연구는 이러한 복잡한 요소에 대한 이해를 더욱 심화시키고 더 넓은 암호화폐 분야에 대한 새로운 통찰력을 가져올 수 있습니다.