작성자: RockFlow

핵심 포인트

암호화폐 시장에서 24시간 거래가 열풍을 이루고 있는 가운데, 점점 더 많은 투자자가 한 가지 이름을 언급하고 있습니다. 바로 Robinhood입니다. 스탠포드 대학 학생 2명이 설립한 이 금융 기술 플랫폼은 수수료 없는 모델을 통해 기존 월가의 장점을 활용했을 뿐만 아니라, 암호화 분야에서 새로운 세계를 열었습니다.

바이주 바트와 블라드 테네브가 75번의 자금 조달 실패 후에도 꿈을 꾸고 있었을 때, 그들은 아마도 Robinhood가 결국 기존 금융과 디지털 자산을 연결하는 주요 교량이 될 것이라고는 상상하지 못했을 것입니다.

RockFlow의 이전 기사에서는 이미 Robinhood의 과거 개발 이력, GME 사건, 주문 흐름에 대한 지불(PFOF)에 대한 자세한 소개를 제공했습니다. RockFlow 투자 연구팀에서는 암호화폐 사업의 핵심을 파헤치고, 주가가 작년에 383% 급등한 이유를 살펴보고, 현재 투자 가치와 미래의 강세 촉매를 신중하게 분석합니다.

1. 3가지 성장의 물결이 암호화폐 상승의 무대를 마련하다

Robinhood의 암호화폐 사업이 기대 이상의 성과를 냈다는 것은 우연이 아닙니다. 세 차례의 혁신적 추세가 점차 강력한 사용자 기반과 제품 혁신 역량을 구축하면서 암호화 사업에서 이후 도약할 수 있는 튼튼한 기반을 마련했습니다.

Robinhood는 처음에는 수수료 없는 모델로 시장에 진출하여 기존 중개사의 수수료 장벽인 8~10달러를 깨뜨렸습니다. 최소 입금 요건을 폐지하고 소수 주식 거래를 지원함으로써 많은 젊은 사용자를 유치하는 데 성공했고, 사용자들의 플랫폼에 대한 초기 신뢰를 확립했습니다. 이를 통해 암호화 등의 혁신적인 사업을 미래 확장하는 데 필요한 귀중한 사용자 기반이 축적되었습니다.

Robinhood는 두 번째 성장의 물결 속에서 뛰어난 제품 혁신 역량을 보여주었습니다. 게임화 요소를 거래 경험에 통합하고, 간단하고 직관적인 인터페이스 디자인을 만들고, 이를 매력적인 주식 보상 메커니즘과 결합함으로써 이 플랫폼은 놀라운 성장을 이루었습니다. 이 기간 동안 거래량은 E-Trade의 9배에 달했고, 옵션 계약 거래량은 Charles Schwab의 88배에 달하여 강력한 기술력과 상품 운영 역량을 입증했습니다. 이러한 역량은 나중에 암호화폐 거래 상품 개발에 성공적으로 적용되었습니다.

세 번째 성장의 물결에서 Robinhood는 밈 주식과 암호화폐 열풍에서 중심 역할을 했습니다. 이 플랫폼은 GameStop, AMC와 같은 인기 주식과 Dogecoin과 같은 암호화폐를 거래하는 주요 전장이 되었습니다. 2021년 1월, 한 달 동안 개설된 신규 계좌 수가 다른 모든 중개사의 총 계좌 수를 넘어서는 기록을 세웠습니다. 이 기간 동안 많은 수의 활성 사용자가 유입되었을 뿐만 아니라, 더 중요한 점은 사용자의 신흥 자산 클래스에 대한 투자 습관이 형성되었다는 것입니다.

Robinhood의 사용자 증가에 따른 3가지 혁명적 물결은 중개 산업의 지형을 바꾸었을 뿐만 아니라 전체 투자 문화도 재편했습니다. 그 영향으로 개인 투자자가 등장하여 전체 거래량의 20%를 차지했습니다. 젊은 세대는 투자를 라이프스타일의 일부로 보기 시작했으며, 이러한 인식의 변화로 인해 암호화폐와 같은 혁신적인 금융 상품이 대중화되는 데 유리한 환경이 조성되었습니다.

이러한 축적된 장점(넓은 사용자 기반, 강력한 기술 역량, 성숙한 운영 경험, 투자 문화에 미치는 깊은 영향)은 함께 모여 암호화폐 분야에서 Robinhood의 성공을 위한 초석을 형성합니다.

2. 암호화폐 수익이 계속 급증하면서 Robinhood 주가가 두 배로 뛰었습니다.

이러한 축적된 장점(넓은 사용자 기반, 강력한 기술 역량, 성숙한 운영 경험, 투자 문화에 미치는 깊은 영향)은 함께 모여 암호화폐 분야에서 Robinhood의 성공을 위한 초석을 형성합니다.

2. 암호화폐 수익이 계속 급증하면서 Robinhood 주가가 두 배로 뛰었습니다.

2023년 이후 암호화폐 시장이 점진적으로 회복되면서 Robinhood도 그 혜택을 누렸습니다. 최근 분기별 재무 보고서에 따르면 암호화폐 수익의 비중이 점차 증가했습니다. 다음 차트는 지난 9분기 동안 Robinhood의 수익을 보여줍니다. 특히 옵션 수익과 암호화폐 수익의 성장이 눈길을 끕니다.

최근 발표된 2024년 3분기 재무 보고서를 예로 들면, 암호화폐 수익은 전년 대비 165% 급증해 6,100만 달러를 기록하며 놀라운 성장세를 보였습니다. 이번 성과는 암호화 분야에서 회사의 전략적 비전을 확인할 뿐만 아니라, 사업 확장 과정에서 회사의 탁월한 실행력을 입증합니다.

Robinhood의 수익은 주로 거래 수익, 순이자 수익, 기타 수익의 세 가지 부분에서 발생합니다. 이 중 거래 수익은 전년 대비 72% 증가한 3억 1,900만 달러를 기록했고, 암호화 사업은 전년 대비 165%의 성장률을 기록하며 가장 눈부신 분야 중 하나가 되었습니다. 이러한 성과는 옵션 거래 수익(2억 200만 달러)과 함께 회사의 매출 성장을 견인하는 두 가지 엔진을 구성합니다.

Robinhood는 빠르게 성장하면서도 사업의 견고성을 잃지 않았습니다. 순이자수입은 전년 대비 9% 증가한 2억 7,400만 달러를 기록해 회사에 안정적인 현금흐름을 제공했습니다. 골드 구독과 같은 혁신적인 서비스로 인해 기타 수익이 42% 증가해 4,400만 달러에 달했으며, 220만 명의 프리미엄 사용자 기반은 사용자가 플랫폼 서비스를 인지하고 있음을 보여주었습니다.

또한, 이 플랫폼은 3분기 연속으로 순입금 100억 달러를 달성하여 Robinhood에 대한 사용자들의 높은 신뢰를 입증했습니다. 이러한 신뢰는 기존 기업의 발전을 지원할 뿐만 아니라, 암호화폐와 같은 혁신적인 기업의 확장을 위한 튼튼한 기반을 제공합니다.

Robinhood는 급속한 성장을 추구하면서도 신중한 비용 관리를 유지하고 있으며, 2024년 전체 연간 운영 지출 예측치를 18억 5,000만 달러에서 19억 5,000만 달러 범위로 유지하고 있습니다. 성장과 효율성의 균형을 이루는 이러한 전략은 암호화와 같은 혁신적인 비즈니스의 지속적인 발전을 보장합니다.

이 재무 보고서를 통해 Robinhood가 전통적인 수수료 없는 거래 플랫폼에서 암호화폐를 중요한 성장 동력으로 삼는 포괄적인 금융 기술 플랫폼으로 점차 변모하고 있다는 점이 분명하게 드러났습니다. 암호화 사업의 탁월한 성과는 회사에 상당한 매출 성장을 가져다 줄 뿐만 아니라, 암호화의 새로운 시대에 대한 광범위한 전망을 예고합니다.

3. 2025년에도 Robinhood를 기대할 만한 이유는 무엇일까요?

Robinhood의 주가는 지난해 383%나 상승했지만, RockFlow 투자 리서치 팀은 독특한 시장 기회 덕분에 2025년의 실적에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 이러한 자신감은 주로 암호화 분야에서의 활발한 활동에서 비롯됩니다.

3. 2025년에도 Robinhood를 기대할 만한 이유는 무엇일까요?

Robinhood의 주가는 지난해 383%나 상승했지만, RockFlow 투자 리서치 팀은 독특한 시장 기회 덕분에 2025년의 실적에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 이러한 자신감은 주로 암호화 분야에서의 활발한 활동에서 비롯됩니다.

Robinhood의 핵심 사용자 그룹은 주로 밀레니얼 세대와 Z 세대로 구성되어 있는데, 이들은 암호화폐에 가장 적극적으로 참여하는 세대입니다. 부가 노년 세대에서 젊은 세대로 이전되면서, 이런 자산은 새로운 세대의 투자 요구를 더 잘 충족시킬 수 있는 플랫폼으로 흘러갈 가능성이 높습니다. 기존 금융과 암호화폐 혁신을 잇는 가교 역할을 하는 Robinhood는 이러한 부의 이전 흐름으로부터 상당한 수혜를 보게 될 것입니다.

또한, Robinhood의 국제 확장 전략은 특히 암호화폐 사업의 중요성을 강조합니다. EU 시장: EU 암호화폐 사업을 적극적으로 전개하고 이를 국제화를 위한 중요한 지렛대로 활용합니다. 영국 시장: 런던 시티에서 사업을 개발하고 암호화폐 서비스의 미래 확장을 위한 기반을 마련합니다.

마지막으로 Robinhood는 여러 가지 이니셔티브를 통해 암호화폐 사업의 경쟁력을 강화했습니다. 예를 들어, Robinhood가 개발한 선물 거래 인프라는 향후 암호화폐 파생상품 거래에 대한 기술 지원을 제공할 수 있습니다. Gold 멤버십 서비스는 사용자에게 더 많은 암호화폐 관련 권한을 제공할 것으로 예상됩니다. 또한 지속적으로 최적화된 거래 인터페이스와 서비스를 통해 암호화폐 거래에 대한 사용자 참여도 높일 수 있습니다.

전반적으로 Robinhood의 암호화폐 사업 개발은 명확한 글로벌 사고와 혁신 지향성을 반영합니다. 회사는 전통적인 금융과 암호화폐 서비스를 통합하여 보다 포괄적인 금융 생태계를 구축하고 있습니다. 특히 암호화 사업의 확장을 포함한 유럽 시장의 배치는 회사가 장기적으로 디지털 자산 분야에서 발전하려는 결의를 보여줍니다. 글로벌 암호화폐 시장이 꾸준히 성숙해짐에 따라, Robinhood는 빠르게 발전하고 있는 이 분야에서 더욱 두드러진 위치를 차지할 것으로 예상됩니다.

정책 측면에서 볼 때, 트럼프가 공식 취임한 이후 미국 주식 시장과 암호화폐 산업에 미치는 영향은 Robinhood 주가 상승의 중요한 원동력이 될 것입니다.

우리 모두가 알고 있듯이 트럼프 행정부는 항상 금융 규제를 완화하는 것을 주장해 왔으며, 이를 통해 규정 준수 비용을 더욱 낮추고 규정 준수 프로세스를 간소화할 수 있습니다. 유연한 운영을 중시하는 Robinhood와 같은 핀테크 기업은 규제 환경이 더 완화되면 이익을 얻을 수 있습니다. 암호화폐 부문이 명확한 정책 지원(명확한 규제 프레임워크나 제한 완화 등)을 계속 받는다면 Robinhood의 암호화폐 사업은 예상 이상으로 계속 성장할 것입니다.

둘째, 신임 대통령이 취임한 지 한 달도 안 됐지만, 그가 시장에 가져오는 변동성이 상당히 커지고 있다. 시장은 관세 정책의 시행(및 그에 따른 지연)으로 인해 미국 주식이 크게 변동하는 것을 보았습니다. 변동성이 더 큰 주식 시장은 소매 거래 활동에 상당한 영향을 미치며, 그 결과 Robinhood의 거래량과 수수료 수입(특히 옵션)이 상당히 증가할 수 있습니다.

결론적으로

RockFlow 투자 리서치 팀은 Robinhood가 놀라운 성장 잠재력을 보여주고 있다고 생각합니다. 핵심 사용자 그룹(밀레니얼 세대와 Z세대)은 암호화폐에 가장 적극적으로 참여하고 있으며, 다가올 세대 간 부의 이전으로부터 이익을 얻을 것입니다. 거래 인프라의 개선과 골드 멤버십 서비스의 혁신, 트럼프의 새로운 정책으로 인한 규제 완화 및 암호화폐의 잠재적 이점을 고려할 때, 이러한 조치는 Robinhood가 글로벌 암호화폐 시장에서 더 중요한 위치를 차지하도록 이끌 것입니다.

단기적으로는 규제 압력과 시장 변동성에 직면할 수 있지만, 장기적으로 Robinhood는 기존 금융과 암호화의 미래를 연결하는 중요한 다리가 될 것으로 기대되며, 그 투자 가치는 장기적으로 주목할 만합니다.