암호화폐와 블록체인 분야는 곧 큰 변화를 겪을 예정입니다. 유럽과 미국에서 새로운 규제가 시행되고 있습니다. 트럼프 대통령의 암호화폐 지원은 대형 금융 회사가 과감한 움직임을 취할 수 있는 여건을 조성하고 있습니다.

즉, 기존 금융 분야의 고위 임원들이 이 자산 종류가 가져오는 기회와 과제를 면밀히 평가하고 있다는 의미입니다. 우리는 최고 경영진에게 중요한 질문을 했습니다.

블록체인과 암호 자산의 광범위한 채택을 촉진할 전통 금융의 가장 중요한 변화는 무엇일까요? 그 이유는 무엇일까?

JPMorgan Chase의 블록체인 플랫폼 Kinexys의 글로벌 공동 책임자 Naveen Mallela

"더 큰 규제적 명확성, 광범위한 산업 협력, 강력한 공공-민간 파트너십은 기존 금융에서 디지털 자산을 확장하는 데 중요한 요소가 될 것입니다. 당사의 사업은 혁신의 역사를 기반으로 구축되었으며, 당사가 서비스하는 산업과 마찬가지로 진화하고 있습니다. 고객, 규제 기관, 기존 금융 기관, 신흥 핀테크 기업과 긴밀히 협력함으로써 당사는 금융과 돈의 미래를 탐구하고 구축할 수 있습니다."

Mallela는 Tyrone Lobban과 함께 JPMorgan Chase의 블록체인 사업부인 Kinexys(구 Onyx)를 공동으로 이끌고 있습니다. 이 부서의 Kinexys Digital Payments는 은행 고객을 위해 매일 20억 달러 이상의 결제를 처리하는 블록체인 기반 결제 도구입니다.

Caroline Butler, Bank of New York Mellon의 디지털 자산 글로벌 책임자

"블록체인과 디지털 자산은 개념 증명에서 실제 상업 제품으로의 전환이 가속화되면서 글로벌 금융 환경에서 점점 더 중요한 부분이 되고 있습니다. 앞으로 이러한 기술의 채택을 가속화할 가장 중요한 변화는 블록체인 생태계를 기존 금융 시스템과 연결하는 상호 운용 가능한 기관 수준의 인프라를 통합하는 것입니다. 향후 12~36개월 동안 디지털 자산이 성숙하고 금융 생태계에 더욱 깊이 통합되는 가속화된 단계가 예상되며, 은행, 규제된 금융 시장 참여자, 글로벌 규제 기관 및 입법자 간의 협업 기회가 생길 것으로 예상합니다."

버틀러는 BNY Mellon의 디지털 자산 및 토큰화, 특히 디지털 자산 플랫폼을 포함한 모든 상업적, 전략적 이니셔티브를 주도합니다. 뉴욕멜론은행은 대부분의 미국 디지털 자산 거래소 상장상품과 발행기관에 회계, 관리 및 기타 서비스를 제공합니다. 2024년에는 이 은행이 유럽 투자 은행의 디지털 채권 발행에 보관기관, 지급 대행인, 투자자 자격으로 참여했으며, BlackRock의 토큰화된 머니 마켓 펀드 BUIDL의 펀드 매니저 겸 보관기관이 되었습니다.

Fidelity Digital Assets의 사장, Mike O'Reilly

"교육 또는 그 부족은 암호화폐 채택에 대한 가장 큰 원동력 또는 저해 요인 중 하나입니다. 투자자, 기업 또는 규제 기관의 관점에서 디지털 자산 교육은 모멘텀을 주도하고 산업 통합을 촉진하는 데 중요합니다."

Fidelity Digital Assets는 기관 투자자를 대상으로 비트코인, 이더리움, 라이트코인에 대한 거래 실행 및 보관 서비스를 제공합니다. Fidelity Investments의 자회사로서 Fidelity의 암호화폐 소매 및 자산 관리 사업에도 서비스를 제공하여 투자자가 암호화폐 자산을 매수, 매도 및 보관할 수 있도록 지원합니다. Fidelity Digital Assets는 Bitcoin Fund(FBTC) 및 Ethereum Fund(FETH)를 포함하여 Fidelity의 암호화폐 ETF를 뒷받침하는 토큰의 보관을 담당합니다.

HSBC 디지털 자산 및 통화 그룹 책임자 John O'Neill

HSBC 디지털 자산 및 통화 그룹 책임자 John O'Neill

“HSBC는 토큰화된 예금과 같은 안전하고 신뢰할 수 있는 디지털 머니 형태가 디지털 자산 채택을 가속화할 수 있다고 믿습니다.”

오닐은 HSBC Holdings plc의 디지털 자산, 중앙은행 디지털 통화, 스테이블코인, 암호화폐에 대한 전략을 담당하고 있습니다. 그는 다수의 기본 디지털 채권을 발행하는 데 사용된 디지털 자산 플랫폼 HSBC 오리온의 개발을 주도했는데, 여기에는 2024년에 Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited가 발행한 10억 홍콩 달러 규모의 기본 디지털 채권도 포함됩니다.

BlackRock의 디지털 자산 책임자 Robert Mitchnick

"공개 블록체인은 활동과 채택 측면에서 사설 블록체인보다 분명히 성과가 좋습니다. 우리는 은행이 사설 블록체인에서 공개 블록체인으로 초점을 옮겨야 할 때라고 생각합니다. 이를 통해 혁신이 가속화되고 더 많은 시장 참여자가 은행을 핵심 서비스 제공자로 지원하여 디지털 자산 생태계에 통합될 수 있을 것이라고 믿습니다."

Mitchnick은 두 개의 암호화폐 중심 ETF를 포함하는 BlackRock의 디지털 자산 전략을 주도하는 역할을 맡고 있습니다. iShares Bitcoin Trust는 역사상 가장 빠르게 운용 자산 규모가 500억 달러를 돌파한 ETF입니다. BlackRock은 또한 약 10억 달러 규모의 자산을 보유한 이더리움 기반 토큰화된 금융 시장 펀드인 BUIDL을 관리합니다.

Societe Generale의 자회사인 FORGE의 CEO인 Jean-Marc Stenger

"미국의 규제 환경은 디지털 자산에 유리하게 극적으로 바뀔 수 있습니다. 공화당 의원들은 디지털 자산을 미국의 미래 경제 리더십의 핵심으로 보고 있습니다. 유럽에서는 암호 자산 시장 규제(MiCA)가 2024년 12월 30일에 발효되어 암호 자산의 1차 및 2차 시장에 대한 통합 규제 프레임워크를 만들 수 있는 기회의 창이 열렸습니다."

Stenger는 Societe Generale의 암호화폐 자회사 FORGE를 이끌고 있으며, 이 회사는 클라이언트에게 디지털 자산을 발행하고 관리하는 서비스를 제공하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 자회사는 2021년 유럽투자은행의 1억 유로 채권 발행을 포함하여 여러 디지털 채권 발행에 적극적으로 참여했습니다. 2023년 FORGE는 1등급 은행 자회사가 발행한 최초의 유로화 기반 스테이블코인인 EURCV를 발행했습니다.

John Whelan, Santander Corporate and Investment Bank의 디지털 자산 관리 이사

"전통적 금융은 퍼블릭 블록체인을 사용하기 위해 명확한 규제 허가를 받아야 합니다. 왜냐하면 그것이 진정한 혁신이 나오는 곳이기 때문입니다. 이러한 블록체인은 금융 서비스를 위한 오픈 소스, 오픈 액세스 운영 체제이며, 운영 비용은 검증자라고 하는 제3자가 부담합니다. 이것이 그들의 파괴적 잠재력의 원천입니다."

Whelan은 2016년 Santander에 합류하여 은행의 암호화폐 및 디지털 자산 이니셔티브를 이끌었습니다. 그의 업무에는 디지털 증권, 디지털 담보 유동성, 디지털 현금 분야의 프로젝트가 포함됩니다. 그는 또한 Enterprise Ethereum Alliance와 블록체인 회사 Fnality International Ltd.의 이사회에서 활동하고 있습니다.

Laurence Arnold, AXA Investment Managers의 혁신, 고객 운영, 성과 및 보고 부문 글로벌 책임자

"우리는 진행을 가속화할 수 있는 가장 중요한 변화가 법정 통화 지위를 가진 디지털 통화의 창출이라고 믿습니다. 이러한 디지털 통화는 비공개 또는 공개일 수 있지만, 금융 거래(현금 및 디지털 자산)의 양측의 결제 및 조정을 가능하게 하기 위해 법정 통화와 동일한 특성을 가져야 합니다. 이를 위해서는 참여자가 함께 협력하여 솔루션을 찾고 시장 참여자가 명확한 역할과 책임을 갖는 협업적 생태계가 필요합니다. 특히 블록체인 기술의 상호 운용성 및 유동성 문제를 해결하는 데 필요합니다. AXA Investment Managers가 중앙은행 디지털 통화에 대한 유럽 중앙은행의 작업에 적극적으로 참여하는 것은 올바른 방향으로 나아가는 긍정적이고 중요한 단계입니다."

Arnold는 블록체인 및 디지털 자산 프로젝트를 포함한 투자 관리 회사의 혁신 이니셔티브를 이끌고 있으며, 여기에는 유럽 중앙은행의 중앙은행 통화 결제에 대한 작업에 참여하는 것도 포함됩니다. 이 사업에는 AXA France를 대신하여 슬로베니아 공화국이 발행한 디지털 국가 채권에 대한 300만 유로 투자와 블록체인 기술을 사용하여 Generali Group이 AXA Court Terme 펀드 주식을 즉시 인수할 수 있도록 하는 내용이 포함되어 있습니다.

시티은행 디지털 자산 책임자 Artem Korenyuk

"우리는 미국에서 디지털 자산에 대한 규제적 명확성을 확립하는 데 점점 더 집중하는 데 고무되어 있습니다. 명확하고 일관된 규칙은 혁신을 촉진하고, 투자자를 보호하고, 디지털 자산을 더 광범위한 금융 생태계에 안전하게 통합하는 데 중요합니다. 우리는 이러한 명확성이 단기적으로 우선시되어 보다 투명하고 회복력 있는 디지털 자산 시장을 위한 길을 열 것이라고 낙관합니다."

Korenyuk은 Citigroup의 Enterprise Digital Assets 팀을 이끌며 회사의 모든 사업 라인에서 새로운 디지털 자산 서비스와 기능을 개발합니다. 팀은 은행의 서비스 사업부와 긴밀히 협력하여 일부 은행 기업 고객이 블록체인 기술을 사용하여 지불할 수 있도록 하는 토큰화된 예금 애플리케이션인 Citi Token Services를 개발했습니다.

Jez Mohideen, CEO, Laser Digital

"기관에서 디지털 자산을 도입하는 데 가장 큰 장벽은 업계 전문 지식이 부족하다는 것입니다. 많은 사람이 여전히 암호화폐, Web3, 디지털 자산, 토큰화를 혼동합니다. 모두 동일한 생태계 내에서 관련이 있지만 각각 다른 시장 제안이 있으며 고유한 이점을 제공합니다. 타깃 교육과 블록체인 기반 제품 및 서비스가 제공하는 기회와 이점에 대한 더 깊은 이해를 통해 기관은 보다 효과적으로 참여하여 더 빠르고 광범위한 도입을 추진할 수 있습니다."

모히딘은 2022년에 전 동료인 스티브 애슐리와 함께 노무라 홀딩스의 디지털 자산 자회사인 레이저 디지털을 공동 창립했습니다. 레이저 디지털은 전 세계적으로 100명의 직원을 보유하고 있으며, 거래, 자산 관리, 재무 관리를 포함한 다양한 디지털 자산 서비스를 제공합니다. 또한, 보관 회사인 Komainu와 Crossover Markets를 포함한 포트폴리오 기업에 주식 투자도 실시합니다.

Julian Sawyer, Zodia Custody CEO

"전통적인 글로벌 통합 금융 시스템은 Travel Rule과 같은 교차 시장 거버넌스 프레임워크에서 운영됩니다. 디지털 자산 산업은 그러한 프레임워크가 부족하고 글로벌 거버넌스보다는 특정 시장을 위한 규제 프레임워크에 오랫동안 집중해 왔습니다. 기존 금융 기관은 이미 가지고 있는 복잡한 운영 요구 사항을 준수할 수 있을 때까지 디지털 자산 분야에 진출하지 않을 것입니다. 즉, 정부, 산업 무역 그룹, 산업 워킹 그룹을 포함한 이해 관계자가 합의한 더 광범위한 표준 및 구조 시스템인 글로벌 거버넌스가 궁극적으로 디지털 자산의 기관적 채택을 촉진할 것입니다."

소이어는 스탠다드차타드은행이 지분 대부분을 소유하고 있으며, SBI 홀딩스, 에미레이트 NBD, 노던 트러스트, 내셔널 오스트레일리아 은행의 지원을 받는 조디아 커스터디 유한회사의 대표입니다. 고객으로는 Invesco와 ETF 발행사인 21Shares, Bitwise가 있습니다.

Jorgen Ouaknine, Euroclear Group의 혁신 및 디지털 자산 그룹 책임자

"한마디로: 표준화. 표준화는 역사상 거의 모든 주요 기술 및 금융 혁신의 성공적인 확장에서 핵심 요인이었습니다. 산업 혁명에서 디지털 시대까지 보편적 표준의 확립은 상호 운용성을 가능하게 하고, 효율성을 개선하며, 대중적 채택을 촉진했습니다. 디지털 자산과 기존 금융의 통합에도 동일하게 적용됩니다."

Ouaknine은 그룹의 거래 후 혁신 및 디지털 자산 업무를 이끌고 있으며, 최근에는 채권 발행과 같은 시장 유동성을 개선하고 담보를 더 빠르고 효율적으로 이동시키는 데 도움이 되는 분산원장 기술을 사용하려는 노력을 하고 있습니다. 이 그룹은 싱가포르 통화청의 Project Guardian과 같은 여러 업계 전반의 블록체인 이니셔티브에 참여하고 있으며 블록체인을 사용하여 기존 증권을 발행하는 플랫폼을 운영합니다.

Ouaknine은 그룹의 거래 후 혁신 및 디지털 자산 업무를 이끌고 있으며, 최근에는 채권 발행과 같은 시장 유동성을 개선하고 담보를 더 빠르고 효율적으로 이동시키는 데 도움이 되는 분산원장 기술을 사용하려는 노력을 하고 있습니다. 이 그룹은 싱가포르 통화청의 Project Guardian과 같은 여러 업계 전반의 블록체인 이니셔티브에 참여하고 있으며 블록체인을 사용하여 기존 증권을 발행하는 플랫폼을 운영합니다.

Depository Trust & Clearing Corporation의 디지털 자산 글로벌 책임자 Nadine Chakar

"간단합니다. 더 이상 고립된 곳에서 실험할 수 없지만, 금융 서비스에서 블록체인의 잠재력을 최대한 실현하기 위해 업계 전반에 걸쳐 협업을 시작해야 합니다. 이 기술의 이점을 분명히 입증했지만, 지금은 토큰화를 사용하여 원장에 실제 애플리케이션을 배포하기 위해 협력할 때입니다. 그렇게 하면서 우리 모두가 하나의 궁극적인 목표, 즉 효율적인 디지털 시장 인프라와 표준을 구축하는 방향으로 나아가고 있는지 확인해야 합니다. 협업은 디지털 자산의 잠재력을 실현하는 데 도움이 되는 핵심 요소입니다."

Chakar는 2023년 블록체인 스타트업 Securrency를 인수하여 Depository Trust & Clearing Corporation(DTCC)에 합류했으며 토큰화된 자산의 거래 후 처리와 같은 기능을 위한 블록체인 기술과 서비스를 제공하기 위한 회사의 노력을 주도해 왔습니다. 2024년에 DTCC는 WisdomTree와 파트너십을 맺고 WisdomTree Prime이라는 모바일 앱에서 토큰화된 형태로 실제 자산을 제공했으며, 블록체인 시장 인프라 개발에 대한 보다 광범위한 업계 협업을 촉진하기 위한 샌드박스를 출시했습니다.

샌디 카울, 디지털 자산 및 산업 자문 서비스 책임자, 프랭클린 템플 FIRST

"가장 중요한 단일 변화는 이미 일어나고 있습니다. 미국 규제 기관은 방향을 바꾸어 퍼블릭 블록체인 도입을 적극적으로 지원하고 우리 회사를 새로운 자본 시장의 최전선에 두려고 합니다. 이를 통해 기존 및 암호화폐 생태계의 융합을 방해했던 기존 장벽을 제거하고 디지털 신원, KYC/AML에 대한 새로운 접근 방식, 시장 및 담보 유동성을 포함한 오래된 문제에 대한 새로운 솔루션을 만들 수 있습니다."

Kaul은 Franklin Templeton의 산업 자문 서비스 팀을 감독하며 회사 내 혁신 방향을 평가합니다. 이 작업에는 인공지능 및 블록체인과 같은 새로운 기술에 대한 전문 지식을 모아 Franklin Templeton의 디지털 자산 인프라 및 Benji 토큰 제품군과 같은 전략적 이니셔티브를 발전시키는 데 도움이 됩니다.

하이더 재프리(Hyder Jaffrey), UBS의 주요 및 전략 투자 책임자

"디지털 자산이 어떻게 처리되고 어떤 규정 준수 표준이 있는지 명확히 하는 것이 중요합니다."

2015년부터 Jaffrey는 UBS가 디지털 자산과 블록체인 기술을 어떻게 도매 및 기관 금융 사업 모델을 혁신할 수 있는지 발전시키는 노력의 최전선에 섰습니다. 그는 디지털 채권 발행, Fnality 글로벌 지불 시스템, 디지털 레포 및 디지털 마진 거래 등 다양한 시장 이니셔티브에서 UBS를 대표합니다.